光伏板塊突然井噴，昨日板塊捷佳偉創、通威股份、金辰股份、亞瑪頓、珈偉新能、芯能科技、向日葵、山煤國際等近30股漲停。
WIND數據顯示，2月12日，光伏板塊主力資金凈流入18.43億元，其中中環股份、晶盛機電、東方日升、山煤國際、愛康科技、橫店東磁主力資金凈流入超億元。通威股份、特變電工、科士達、福萊特主力資金凈流入在5000萬元以上。
近一個月以內，機構最新給予買入評級的公司共13家，分別為隆基股份、陽光電源、通威股份、邁為股份、福萊特、晶盛機電、晶瑞股份、晶澳科技、捷佳偉創、山煤國際、中環股份、中來股份、東方日升。
從評級熱度來看，通威股份、隆基股份、晶盛機電獲得的評級次數最多，分別達到11次、10次和5次。
從股價上漲目標空間漲幅看，博威合金、晶澳科技、中環股份、山煤國際、陽光電源距離最新收盤價仍有20%以上的漲幅。
證券時報網梳理，光伏板塊突然大熱，可能與以下催化因素有關：
特斯拉推進光伏屋頂業務 計劃進入中國市場
特斯拉有意將光伏屋頂作為主要業務之一，考慮進軍中國和歐洲市場。根據ElonMusk在特斯拉財報電話會議上的發言，目前已經能看到玻璃太陽能屋頂大量需求的增長，美國每年新增的400萬個新增屋頂有望成為Solarglass的一個大的增量市場，太陽能屋頂會成為特斯拉的一個主要業務。在后續的自媒體發言中，Musk也表示特斯拉正在舊金山灣區加緊安裝太陽能屋頂，而且該業務將很快進軍中國和歐洲市場。
龍頭企業積極擴產
通威股份近期公告，公司及下屬通威太陽能擬與成都市金堂縣人民政府簽訂《光伏產業基地投資協議》，在成都市金堂縣投資建設年產30GW高效太陽能電池及配套項目。項目將分期實施，總投資預計為200億元。
短期供應受限醞釀漲價
機構認為，節前多晶需求不見好轉，部分多晶硅片企業提早停產休假，加之疫情導致開工遞延，多晶硅片節后供應進一步略減，因此大部分多晶硅片企業醞釀調漲價格。組件方面，受疫情影響，江浙一帶的一線組件廠商基本停工或少量開工，但海外需求目前并未出現太大變化，尤其印度也須因應財年結束做趕裝，使得短期內組件處于供給暫時小于需求的情形，已聽聞部分組件廠欲抬高海外報價。
龍頭公司春節期間開工情況普遍較好
從光伏行業各環節龍頭產能所在區域分布情況來看，產能基本都不在湖北省內，受復工延期的負面影響較少，龍頭公司春節期間開工情況普遍較好。
國信證券認為，全球視角下，全球178個國家已簽訂巴黎協定，將逐步加大對光伏發電需求，預計全球光伏新增裝機仍將保持高速增長。
國內市場或將迎來“終極搶裝”
國信證券認為，2020年為國內最后一批新增光伏上補貼之年，國內市場或將迎來“終極搶裝”。
銀河證券認為，國內光伏受到搶裝政策影響較大，單月裝機彈性大，制約新增裝機的核心仍是需求。盡管國內“331”搶裝或受到影響，但項目仍然會大概率順延至“630”裝機并網。同時，海外需求并不受影響，但物流可能會在國內跨省和海外跨國的過程中間接影響供給端，短期或對產業鏈價格有所支撐。
光伏第五次技術革命--異質結
異質結(HIT）是應運平價而生的光伏第五次技術革命，具備顛覆屬性。
根據中泰證券報告，假設2025年異質結產業發展成熟，存量異質結電池產能為300GW，增量產能為100GW；經測算設備市場空間為300億元，低溫銀漿市場空間為319億元，靶材市場空間125億元，異質結電池市場空間超3000億元，組件市場空間超5000億元。
產業鏈投資機會
中泰證券建議，重點關注異質結設備投資機會，核心推薦捷佳偉創（多重布局，技術具備安全邊際），其次推薦邁為股份、金辰股份。其次建議關注異質結電池組件及材料投資機會，核心推薦山煤國際（大手筆布局具備先發優勢），其次推薦愛康科技。
招商證券認為，HIT很可能是下一代光伏電池主流技術，當下HIT正處于從路線之爭中走出來，得到光伏產業和產業外資本認可的階段，而且這種認可正逐漸傳導到資本市場，一旦技術方向確認，這是一個從0到1的市場，會在各個環節帶來具有爆發力的投資機會。
硅料環節：推薦或關注N型料占比較高的通威、大全（美股）。
硅片環節：推薦N型硅片龍頭隆基股份。
電池環節：推薦大手筆布局的山煤國際（煤炭聯合）、通威股份、東方日升。
耗材環節：關注蘇州固锝（子公司蘇州晶銀生產低溫銀漿）、常州聚和（擬上市）。
設備環節：推薦捷佳偉創（機械聯合）、邁為股份（機械聯合）、金辰股份。
