天齊鋰業(yè)8月24晚間發(fā)布收購方案，公司擬以1.22億美金（約合人民幣7.56億元）并購銀河鋰業(yè)國際100%的股權(quán)，后者持有銀河鋰業(yè)江蘇公司的100%股權(quán)。銀河鋰業(yè)江蘇擁有年產(chǎn)17000噸碳酸鋰的生產(chǎn)線。如果收購順利實施，天齊鋰業(yè)不僅是擁有鋰輝石和鹵水提鋰的雙料巨頭，而且將在中游加工領(lǐng)域大大增強(qiáng)話語權(quán)，真正成為全球重要的鋰業(yè)巨頭之一。
根據(jù)交易方案，標(biāo)的資產(chǎn)銀河鋰業(yè)國際的主要資產(chǎn)為子公司銀河鋰業(yè)江蘇，銀河鋰業(yè)江蘇于2010年2月開始建設(shè)，于2012年4月開始試生產(chǎn)，目前基本能達(dá)到不間斷連續(xù)生產(chǎn)設(shè)計要求。銀河鋰業(yè)江蘇的建造成本約1.3億美元，重置成本在1.5億美元以上，易對方對標(biāo)的公司的估值為2.36億~2.73億美元。基于銀河鋰業(yè)江蘇的建造成本、重置成本、銀河資源在澳大利亞證券交易所的股票交易價格所反映的銀河鋰業(yè)江蘇價值，以及第三方研究機(jī)構(gòu)的研究報告，經(jīng)雙方協(xié)商，公司確定標(biāo)的企業(yè)價值為2.3億美元，扣除需要公司承接的債務(wù)約1.08億美元后，以協(xié)議方式確定初步交易價格為1.22億美元。
資料顯示，銀河鋰業(yè)江蘇擁有目前國內(nèi)唯一全自動化生產(chǎn)的先進(jìn)設(shè)備和裝置，具備年產(chǎn)17000噸碳酸鋰的產(chǎn)能，其電池級產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)秀，尤其在鈉鉀、硫酸根、氯根等指標(biāo)方面優(yōu)于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。此前，天齊鋰業(yè)“新增年產(chǎn)5000噸電池級碳酸鋰技改擴(kuò)能項目”、“年產(chǎn)5000噸氫氧化鋰項目”等項目已于2013年底陸續(xù)完工。
回首天齊鋰業(yè)近年來在鋰電行業(yè)的發(fā)展路徑可以看出，隨著行業(yè)趨向回暖，公司并購也逐步由被動趨向主動。2014年5月，公司通過非公開發(fā)行股票募集資金收購了文菲爾德51%的股權(quán)，控制了西澳大利亞Greenbushes（格林布什礦）的鋰礦石資源，保障了公司原料供應(yīng)，實現(xiàn)了從鋰精礦開采到鋰產(chǎn)品加工一體化經(jīng)營格局。
分析人士認(rèn)為，如果說上次并購事發(fā)突然，那公司此次并購銀河鋰業(yè)則更加從容，是對鋰電行業(yè)的一次更為理性的思考。其實，此次并購將大大提升天齊鋰業(yè)在全球鋰業(yè)的地位。泰利森作為全球最大的固體鋰礦生產(chǎn)商，占全球鋰輝石礦供應(yīng)量的2/3，占全球鋰資源（包括鋰輝石、鹽湖提鋰產(chǎn)品）市場約30%的份額，2012年泰利森鋰精礦產(chǎn)能已擴(kuò)大至年產(chǎn)74萬噸。本次收購銀河鋰業(yè)江蘇后，天齊鋰業(yè)中游鋰產(chǎn)品加工能力將迅速擴(kuò)大，與上游鋰資源開發(fā)產(chǎn)能相匹配，真正使公司由單純的鋰加工企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)閾碛屑囕x石資源、鋰礦采選加工、鋰系列產(chǎn)品深加工及銷售于一體的全球化鋰業(yè)重要公司。
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