2021年，中國磷酸鐵鋰產量總計為41萬噸，同比上漲179%，2021年磷酸鐵鋰產量相較往年大幅提升，主要因為今年新能源汽車市場終端需求爆發，磷酸鐵鋰材料在電池端應用占比持續提升，對三元、錳酸鋰形成替代。SMM預計，2022年磷酸鐵鋰產量將達到69.8萬噸，同比增長70%。
從趨勢上看，僅2021年2月因疫情及春節放假導致部分廠家停工減產，產量出現負增長之外，其余月份磷酸鐵鋰產量均實現正增長。而隨著時間進入到下半年，行業各大頭部廠家產能密集投放，磷酸鐵鋰產量上行加速。整個下半年，除9月因全國范圍的能耗雙控政策導致部分磷酸鐵鋰企業停產減產，增速有所放緩外，下半年其余月份產量環比增速均保持在14%以上。
市場格局
市場格局方面，據SMM調研統計，2021年磷酸鐵鋰產量超過30000噸的材料企業共有5家，分別為德方納米，湖南裕能，常州鋰源（貝特瑞），湖北萬潤，及國軒高科，上述幾家廠商2021年產出磷酸鐵鋰25.87萬噸，占行業總量的63%。
而相比起來，2020年行業前五總產量僅為10萬噸，2021年行業前五產量相較2020年提升75%。不過就集中度而言，2021年CR5相較2020年的68.2%有所下滑，主因當前因終端需求的爆發過快，行業對磷酸鐵鋰材料的需求量呈明顯上行，行業產能供應偏緊，除頭部企業之外，眾多中小型廠家也紛紛集中擴張，在一定程度上稀釋部分大廠份額，行業集中度有所減弱。
數據來源：SMM
價格回顧
磷酸鐵鋰材料今年經歷了一輪價格大幅上行，自年初的均價約3.8萬元/噸漲至12月底的10.9萬元/噸，年內累計漲幅高達186%。鋰鹽等關鍵原材料價格快速上漲，疊加終端需求爆發導致的結構性供需失衡，共同推動磷酸鐵鋰價格上行。
一季度，受原料端成本推動疊加需求爆發，磷酸鐵鋰價格快速上行。一季度，終端需求爆發對磷酸鐵鋰及上游原材料需求陡增，磷酸鐵鋰原材料鋰鹽，磷酸鐵均產生結構性短缺的狀況，價格快速上行，磷酸鐵鋰制造成本上漲疊加終端需求快速放量，推動磷酸鐵鋰價格快速上行。
二季度，原材料端價格相對穩定，終端需求進入平穩期，磷酸鐵鋰價格企穩。成本方面，隨著四月青海鹽湖方面鋰鹽產銷恢復正軌，價格偶有小幅回落，前驅體磷酸鐵產能供應不及下游需求增速，供應仍存缺口，限制磷酸鐵鋰產量，行業供小于求局面對磷酸鐵鋰價形成支撐。但鑒于終端動力市場進入平穩期，磷酸鐵鋰價格走勢平穩。
三季度，原材料陷入緊缺，市場備貨情緒漸濃，需求端快速增長，推動價格上行。三季度，終端需求開始逐漸放量，動力，儲能需求均有所上行。磷酸鐵鋰企業部分大廠新增產線放出，總體供應增加，但由于原料端前驅體磷酸鐵因云南限電，原料供應緊張，疊加鋰鹽貿易商囤貨惜售情緒漸濃，磷酸鐵，碳酸鋰價格飆升，抬高磷酸鐵鋰制造成本，由于磷酸鐵鋰企業多采用月度簽單模式，價格傳導反應稍慢，至季度中下旬時價格快速上行。
四季度，需求端陡增，疊加產能爬坡加大原料供應壓力，磷酸鐵鋰價格飆升。三季度各地能耗雙控政策致使磷酸鐵鋰供應波動，疊加終端方面對三元及錳酸鋰替代增速，需求激增，磷酸鐵鋰雖有廠家新增產能逐漸投產，供應仍遠小于需求。此外，三元及鐵鋰的增量對上游鋰鹽需求劇增，疊加市場對未來鋰鹽供應短缺的預期，備貨情緒濃重，原料端形成一定擠兌，價格飆升，帶動磷酸鐵鋰材料價格陡增。截止2021年底，中國磷酸鐵鋰動力型均價已至10.9萬元/噸。
未來展望
需求持續上行：當前隨著終端需求放量，同時行業多種原材料大幅上漲的大背景下，下游新能源車企降本需求持續存在，磷酸鐵鋰對對5,6系中低鎳三元材料的替代加速，終端應用占比持續提升，帶動未來對磷酸鐵鋰材料端需求。不過考慮到磷酸鐵鋰材料本身能量密度較低，未來或將主打中低端新能源汽車市場。
資源爭奪加劇：2021年磷酸鐵鋰行業整體供應偏緊，除自身產能的不足之外，黃磷，磷酸鐵，鋰鹽等關鍵主材的供應短缺同樣為限制磷酸鐵鋰供應的關鍵因素。而在當前各大企業扎推建磷酸鐵鋰產線之時，各大企業如何整合上下游資源，降低成本，保證供應鏈的穩定便成為了一個關鍵問題，未來行業中企業對上游原料端的布局及爭奪或將加劇。
市場格局或迎巨變：目前磷酸鐵鋰行業產能增長步伐較快，除現有磷酸鐵鋰企業之外，部分鈦白粉，磷化工，三元材料等企業均跨行切入磷酸鐵鋰賽道并積極擴張，未來產能逐步釋放之時，磷酸鐵鋰市場格局或發生根本性改變。
價格上行：當前產業鏈上下游擴產周期不匹配的問題依舊持續存在，據SMM測算，由于上游鋰礦端產能釋放進度較慢，疊加下游擴產步伐加快，2022年鋰鹽供應缺口或將增長到4.9萬噸，而這或將推動鋰鹽價格進一步抬升，推動磷酸鐵鋰制造成本上行。
海外市場的擴張：此前磷酸鐵鋰的部分核心專利如碳包覆，碳還原，基礎結構等核心專利幾乎都掌握在海外公司手中，這也使得國內公司在海外生產或銷售磷酸鐵鋰材料將面臨巨額的專利費用，這也導致鐵鋰材料核心性價比優勢遭到削弱，對外擴張乏力。不過這些專利將在未來的一兩年內逐步到期，屆時專利將被公開。而這或將成為磷酸鐵鋰材料海外產能擴張的關鍵契機之一。
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