今年以來，隨著疫情防控進(jìn)入常態(tài)化，利好政策持續(xù)加碼，充電網(wǎng)絡(luò)越來越健全，市場(chǎng)需求恢復(fù)，全球車企電動(dòng)化智能化變革迎來提速。在國內(nèi)市場(chǎng)，跨國車企、自主品牌、造車新勢(shì)力集體發(fā)力，新能源汽車產(chǎn)品矩陣日漸豐富，多家機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，今年我國新能源汽車產(chǎn)銷或超250萬輛。
而據(jù)國際能源署預(yù)計(jì)，未來10年全球電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)將顯著增長，在現(xiàn)有政策背景下，全球電動(dòng)汽車存量到2030年預(yù)計(jì)將達(dá)到1.45億輛，在條件最優(yōu)化下，甚至可達(dá)到2.3億輛。
下游需求長期利好下，引發(fā)新一輪投資擴(kuò)產(chǎn)熱潮，并向全產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，支撐電池、材料、設(shè)備等多個(gè)領(lǐng)域訂單持續(xù)爆滿。
據(jù)電池網(wǎng)（微號(hào)：mybattery）從上市公司公告及公開報(bào)道中不完全統(tǒng)計(jì)，在今年上半年，27家電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈公司公布了大額訂單情況，其中，鋰電池領(lǐng)域公司8家，電池材料領(lǐng)域公司7家，鋰電設(shè)備公司12家。
動(dòng)力電池供應(yīng)瓶頸凸顯
在動(dòng)力電池領(lǐng)域，寧德時(shí)代、欣旺達(dá)、億緯鋰能、萬向一二三、孚能科技、捷威動(dòng)力、國軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力等電池公司訂單捷報(bào)頻傳。
從動(dòng)力電池公司公布的訂單中，我們可以看到以下趨勢(shì)：
1、動(dòng)力電池供應(yīng)瓶頸凸顯，車企更加注重提升對(duì)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的控制力。
6月2日，長城汽車與寧德時(shí)代正式簽署十年長期戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，提前綁定寧德時(shí)代電池產(chǎn)能，為電動(dòng)化進(jìn)程加速做準(zhǔn)備；6月25日，特斯拉與寧德時(shí)代簽訂了協(xié)議，延長動(dòng)力電池供貨協(xié)議至2025年。
正如東吳證券6月份在研報(bào)中的分析，優(yōu)質(zhì)電池產(chǎn)能屬于稀缺資源，各大車企希望通過合資、參股、簽訂長單等方式提前鎖定產(chǎn)能。對(duì)車企而言，綁定電池廠意義在于鋰電體系技術(shù)滲透和提升議價(jià)能力，對(duì)電池廠商而言，加深車企合作有利于進(jìn)一步動(dòng)力電池技術(shù)的推進(jìn)，或開啟整車方面合作。
2、跨國公司在華新能源戰(zhàn)略落地，為動(dòng)力電池公司帶來新機(jī)會(huì)。
寶馬計(jì)劃到2023年，將在中國銷售12款電動(dòng)車型，并計(jì)劃到2025年將在華純電動(dòng)汽車的銷量提升至總銷量的25%；現(xiàn)代起亞發(fā)布全新中國戰(zhàn)略，2030年在華新能源產(chǎn)品將達(dá)21款；大眾在華第三家純電動(dòng)汽車工廠開建，大眾中國2025年新能源車年交付量擬達(dá)150萬輛；奧迪表示，截至2022年底，將向中國消費(fèi)者提供近20款?yuàn)W迪運(yùn)動(dòng)車型，覆蓋所有主要細(xì)分市場(chǎng)和車型陣容……
隨著跨國公司在華新能源戰(zhàn)略的推進(jìn)，頭部公司海外訂單落地加快，同時(shí)也為我國更多電池公司進(jìn)入跨國車企供應(yīng)鏈帶來了新機(jī)會(huì)。今年上半年，寧德時(shí)代獲得了來自現(xiàn)代、奔馳、特斯拉的新訂單；億緯鋰能獲得了捷豹路虎48V電池系統(tǒng)項(xiàng)目定點(diǎn)；萬向一二三被確認(rèn)為大眾動(dòng)力電池供應(yīng)商；孚能科技收到廣汽三菱LE車型項(xiàng)目定點(diǎn)；捷威動(dòng)力正式進(jìn)入東風(fēng)日產(chǎn)供應(yīng)商體系；遠(yuǎn)景動(dòng)力獲雷諾5年40GWh至120GWh動(dòng)力電池訂單。
3、多家第二梯隊(duì)動(dòng)力電池公司開始發(fā)力，目標(biāo)沖刺第一梯隊(duì)。
不可否認(rèn)的是，盡管第二梯隊(duì)的公司裝配車型不斷增加，但市場(chǎng)份額與頭部公司相比，依舊有較大差距，市場(chǎng)份額向行業(yè)前五公司集中趨勢(shì)明顯。電池網(wǎng)注意到，相關(guān)研究機(jī)構(gòu)也開始上修頭部公司未來三年內(nèi)的出貨量目標(biāo)。因此，第二梯隊(duì)公司從產(chǎn)能、技術(shù)、訂單等多方面發(fā)力，謀求躋身第一梯隊(duì)行列。
4、中低端與高端車型齊發(fā)力，磷酸鐵鋰訂單增量可期。
磷酸鐵鋰在宏光MINI EV等A00級(jí)中低端車中占據(jù)主導(dǎo)地位，且比亞迪漢EV、特斯拉M3、小鵬P7等高端車型紛紛推出磷酸鐵鋰版本，東吳證券預(yù)計(jì)，未來磷酸鐵鋰滲透率有望持續(xù)提升至45%。中金公司則更為樂觀，預(yù)計(jì)未來磷酸鐵鋰電池的滲透率有望提升至45-50%。
電池材料：缺貨！漲價(jià)！
由于市場(chǎng)需求爆發(fā)超預(yù)期，以及前幾年深度洗牌下，材料公司投資熱情不高，從目前頭部電池材料公司的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃來看，還跟不上動(dòng)力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)的速度。動(dòng)力電池公司頻獲車企長期訂單，也加劇了電池材料供應(yīng)的緊缺。
今年上半年，電池材料領(lǐng)域調(diào)價(jià)函頻發(fā)、公司蹲點(diǎn)搶貨、高額預(yù)付貨款、產(chǎn)線滿負(fù)荷運(yùn)行、年內(nèi)訂單排滿等成普遍現(xiàn)象。
電池網(wǎng)統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的公司中，安達(dá)科技、宜賓鋰寶、星源材質(zhì)、格林美、融捷股份、天賜材料、上海恩捷等來自電池材料領(lǐng)域的公司公布了新訂單情況。其中，最受關(guān)注的當(dāng)屬天賜材料與寧德時(shí)代簽訂的6.75億預(yù)付款訂單：5月27日晚，天賜材料發(fā)布公告稱，公司全資子公司寧德凱欣與寧德時(shí)代簽訂了《物料供貨框架協(xié)議》，約定在協(xié)議有效期內(nèi)（自協(xié)議生效之日起至2022年6月30日），寧德凱欣向?qū)幍聲r(shí)代供應(yīng)預(yù)計(jì)六氟磷酸鋰使用量為1.5萬噸的對(duì)應(yīng)數(shù)量電解液產(chǎn)品。協(xié)議顯示，雙方的供貨數(shù)量還可根據(jù)雙方協(xié)商上浮或下降不高于20%，寧德時(shí)代將預(yù)付產(chǎn)品貨款6.75億元。
除了頭部公司訂單爆滿之外，一些中小工廠也表示，訂單排到明年。特別是在電解液領(lǐng)域，六氟磷酸鋰和添加劑供應(yīng)依舊緊缺，而新增產(chǎn)能釋放還需要時(shí)間，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)緊張趨勢(shì)將持續(xù)到明年下半年。就連電解液及相關(guān)鋰鹽用不銹鋼容器，也處于嚴(yán)重缺貨狀態(tài)。
隨著頭部公司技術(shù)水平、制造成本差距的縮小，原材料自產(chǎn)比例較高的電池材料公司，依靠成本優(yōu)勢(shì)，有望在電池新能源賽道中進(jìn)一步提高市占率。
此外，電池材料的緊缺將是全球性的。
歐盟非政府組織運(yùn)輸與環(huán)境聯(lián)合會(huì)6月份發(fā)布的一份報(bào)告顯示，歐洲現(xiàn)有項(xiàng)目中已建設(shè)或正在建設(shè)的超級(jí)工廠總數(shù)達(dá)到38個(gè)，預(yù)計(jì)總年產(chǎn)量為1000GWh，相當(dāng)于生產(chǎn)1670萬輛純電動(dòng)汽車用電池。
該機(jī)構(gòu)同時(shí)提醒，歐洲電池生產(chǎn)能力若飛速提升，對(duì)材料的需求將顯著增加。到2030年，歐洲對(duì)鋰的需求預(yù)計(jì)將飆升18倍，同時(shí)也需要5倍以上的鈷。
鋰電設(shè)備：國產(chǎn)化加速滲透
電池網(wǎng)此前梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來，寧德時(shí)代、比亞迪、中航鋰電、孚能科技、億緯鋰能、蜂巢能源、瑞浦能源等國內(nèi)多家動(dòng)力電池裝機(jī)量排名前十的公司，均公布了投資擴(kuò)產(chǎn)新動(dòng)態(tài)，且在新增投資項(xiàng)目中，單個(gè)項(xiàng)目的產(chǎn)能規(guī)模基本在10GWh，百億級(jí)投資項(xiàng)目頻現(xiàn)，且遠(yuǎn)期總體產(chǎn)能規(guī)劃基本是其目前年出貨量的10倍以上。
隨著這些超10GWh，甚至超100GWh項(xiàng)目的落地及開建，設(shè)備領(lǐng)域訂單暴漲。
今年上半年，今天國際、中鼎集成、星云股份、先惠技術(shù)、海目星、先導(dǎo)智能、贏合科技、大族激光、超業(yè)精密、華自科技、正業(yè)科技、天永智能等12家公司，電池網(wǎng)統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的公開新增訂單總額已超150億元。
據(jù)電池網(wǎng)了解，已有多家鋰電設(shè)備公司新簽訂單實(shí)現(xiàn)大幅增長，上半年新簽訂單已經(jīng)接近甚至超過去年全年新簽訂單額。
自主品牌設(shè)備訂單的增長，也加速了鋰電設(shè)備國產(chǎn)化滲透率。
上海證券今年5月份發(fā)布的研報(bào)顯示，鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長，中國占據(jù)全球的半壁江山，同時(shí)，鋰電設(shè)備國產(chǎn)化進(jìn)程也在加速，國產(chǎn)化率穩(wěn)步提升。國內(nèi)鋰電設(shè)備公司和國外同行進(jìn)行差異化競爭，通過布局鋰電池前中后各道工序所需設(shè)備，切入到提供自動(dòng)化生產(chǎn)線整線解決方案領(lǐng)域，競爭力不斷得到提升。
一家鋰電銅箔生產(chǎn)商表示，公司新擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目采用了國產(chǎn)設(shè)備，因?yàn)楹Ｍ庠O(shè)備交貨周期長，至少需要2年以上，價(jià)格也高，并且預(yù)付款比例也較高，而國產(chǎn)設(shè)備價(jià)格可商談性大，采購成本低一些。
結(jié)語：從市場(chǎng)反饋的情況來看，電池新能源行業(yè)未公開披露的訂單還有更多，訂單是支撐業(yè)績的關(guān)鍵，半年報(bào)披露在即，屆時(shí)，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈公司訂單情況到底如何，將見分曉。
還應(yīng)看到，電池新能源行業(yè)雖然景氣度高，但挑戰(zhàn)依舊不少！例如，動(dòng)力電池公司擴(kuò)產(chǎn)伴隨而來的資金壓力；電池材料上游原材料供應(yīng)與漲價(jià)壓力；鋰電設(shè)備公司訂單增量下，應(yīng)收賬款比例也大幅提升等等。
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